La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de Estados Unidos dio un paso histórico al otorgar aprobación condicional a cinco empresas líderes del sector de las criptomonedas para operar como bancos fiduciarios nacionales. Esta decisión coloca a Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos bajo la misma supervisión federal que regula a las instituciones financieras tradicionales.
Un cambio estructural en la industria de criptomonedas
Circle y Ripple recibieron licencias completamente nuevas, mientras que BitGo, Fidelity y Paxos convirtieron sus compañías fiduciarias estatales existentes en entidades con estatus nacional. Esta transformación les permite operar bajo un marco regulatorio único en los 50 estados, eliminando la necesidad de adaptarse a las distintas normativas de cada jurisdicción.
La OCC, agencia que supervisa más de 1,000 bancos nacionales con activos superiores a 17 billones de dólares, ejercerá ahora vigilancia directa sobre estas empresas. Sin embargo, las nuevas licencias tienen limitaciones claras: estas compañías pueden ofrecer servicios de custodia de activos digitales y realizar actividades fiduciarias, pero no pueden aceptar depósitos, otorgar préstamos ni ofrecer seguros de la FDIC como los bancos convencionales.
Casos destacados en Estados Unidos
BitGo, con sede en Dakota del Sur, custodia cerca de 90,000 millones de dólares en criptoactivos y presentó una solicitud de salida a bolsa en septiembre de 2025. La compañía reportó ingresos de 419 millones de dólares en el primer semestre de 2025, un aumento sustancial comparado con los 112 millones del mismo período en 2024. Fidelity Digital Assets también transitó de su condición estatal a la nacional, alineándose con sus empresas hermanas bajo regulación federal.
El marco legal: la Ley GENIUS
Estas aprobaciones ocurren meses después de que el presidente Trump promulgara la Ley GENIUS el 18 de julio de 2025. Esta legislación establece el primer marco regulatorio federal para las monedas estables en Estados Unidos y recibió amplio respaldo bipartidista: 68 votos a favor en el Senado y 308 en la Cámara de Representantes.
La ley exige que los emisores de monedas estables respalden cada dólar digital con activos líquidos como efectivo o letras del Tesoro. También otorga a la OCC autoridad para supervisar a emisores no bancarios. Circle presentó su solicitud el 30 de junio de 2025 y Ripple en julio del mismo año, dentro del período de revisión de 120 días establecido por la normativa.
Una avalancha de solicitudes
El interés por obtener estas licencias refleja un cambio de percepción hacia los activos digitales. La OCC recibió 14 solicitudes solo en 2025, un número significativo considerando que entre 2011 y 2024 la agencia procesaba menos de cuatro solicitudes anuales en promedio.
Empresas como Coinbase, Bridge (propiedad de Stripe) y Crypto.com tienen solicitudes pendientes que no fueron incluidas en las aprobaciones del 12 de diciembre. Anchorage Digital, que se convirtió en el primer banco cripto autorizado federalmente en enero de 2021, celebró las nuevas aprobaciones. Su director ejecutivo, Nathan McCauley, afirmó que su empresa «nunca quiso ser la última».
Resistencia del sector bancario tradicional
No todos aplauden la entrada de empresas cripto al sistema bancario federal. El Instituto de Política Bancaria, que representa a los principales bancos del país, cuestionó si los requisitos de la OCC están «adecuadamente adaptados a las actividades y riesgos» de estas compañías.
En septiembre, tres grupos bancarios que representan 234 billones de dólares en activos solicitaron a los reguladores limitar la custodia de criptomonedas exclusivamente a bancos tradicionales. La Asociación de Banqueros Comunitarios Independientes de América ha presentado quejas contra varias empresas cripto solicitantes.
Brad Garlinghouse, de Ripple, respondió a esta oposición señalando que los críticos «se han quejado de que las criptomonedas no se rigen por las mismas reglas, pero aquí está la industria cripto, directamente bajo la supervisión y los estándares de la OCC».
El camino por recorrer
Las aprobaciones son condicionales, lo que significa que las empresas deben cumplir requisitos específicos antes de operar plenamente como bancos fiduciarios nacionales. Una vez completado este proceso, se unirán a aproximadamente 60 bancos fiduciarios nacionales existentes regulados por la OCC.
Jonathan Gould, quien lidera la OCC y tiene experiencia tanto en finanzas tradicionales como en criptomonedas (anteriormente trabajó en Bitfury Group), impulsa este enfoque favorable al sector. Las licencias federales ofrecen claridad regulatoria y podrían fortalecer la confianza institucional, mientras que los bancos tradicionales enfrentan ahora mayor competencia en servicios de custodia y activos digitales.
