NeoGames ha anunciado que ha firmado un Acuerdo de Combinación de Negocios definitivo para ser adquirido por Aristocrat Leisure por 29,50 dólares por acción en una transacción en efectivo, lo que representa un valor empresarial de aproximadamente 1200 millones para el proveedor de tecnología.
El precio de la transacción representa una prima de aproximadamente el 104 % sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de NeoGames durante los 3 meses que finalizaron el 12 de mayo de 2023, el último día de negociación antes del anuncio del acuerdo.
“El equipo de NeoGames ha creado una gran empresa con una plataforma sólida y activos diferenciados y nos complace que Aristocrat reconozca el valor que hemos creado como líder en iLottery, iGaming y apuestas deportivas en línea. Después de una cuidadosa consideración, la Junta Directiva determinó que la propuesta de Aristocrat brinda a los accionistas un valor convincente, lo que valida aún más la solidez del negocio que NeoGames ha construido”, comentó John E. Taylor Jr., presidente de la Junta Directiva de NeoGames.
Según los términos del acuerdo, NeoGames acordó transferir su sede estatutaria, domicilio social y sede de la administración central de Luxemburgo a las Islas Caimán y, tan pronto como sea posible, una subsidiaria de propiedad total de Aristocrat se fusionará con el proveedor de tecnología, siendo NeoGames la empresa sobreviviente y una subsidiaria de propiedad total de Aristocrat.
La Junta Directiva de NeoGames aprobó por unanimidad el acuerdo y recomendó la transacción. Tras la consumación de la fusión, todas las acciones ordinarias en circulación de NeoGames se cancelarán y se convertirán en el derecho a recibir 29,50 dólares por acción en efectivo y NeoGames se convertirá en una empresa privada y ya no cotizará en ningún mercado público.
Se espera que la transacción se complete dentro de 12 meses y depende de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de aprobaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas de NeoGames. Los accionistas de NeoGames que poseen un total de aproximadamente 20 382 242 acciones, que representan aproximadamente el 61 % de las acciones en circulación de NeoGames, han firmado un acuerdo de respaldo con Aristocrat en virtud del cual han acordado votar irrevocablemente a favor de la transacción.
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NeoGames has entered into an agreement to be acquired by Aristocrat Leisure
Completion of the transaction is expected to occur within 12 months, and is contingent upon customary closing conditions, including receipt of regulatory approvals.
NeoGames has announced that it has entered into a definitive Business Combination Agreement to be acquired by Aristocrat Leisure for 29.50 dollars per share in an all-cash transaction, representing an enterprise value of approximately 1.2 billion for the technology-driven provider.
The transaction price represents a premium of approximately 104 % over the volume weighted average price of NeoGames’ shares for the 3 months ending on May 12, 2023, the last trading day prior to the announcement of the agreement.
“The NeoGames team has built a great company with a strong platform and differentiated assets and we are pleased that Aristocrat recognizes the value we’ve created as a leader across iLottery, iGaming and online sports betting. After careful consideration, the Board of Directors determined that Aristocrat’s proposal provides shareholders with compelling value, further validating the strength of the business that NeoGames has built,” said John E. Taylor Jr., Chairman of the Board of Directors of NeoGames.
Under the terms of the agreement, NeoGames has agreed to transfer its statutory seat, registered office and seat of central administration from Luxembourg to the Cayman Islands and, as promptly as practicable thereafter, a wholly owned subsidiary of Aristocrat will merge with and into the technology-driven provider, with NeoGames being the surviving company and a wholly owned subsidiary of Aristocrat.
The Board of Directors of NeoGames unanimously approved the agreement and has recommended the transaction. Following the consummation of the merger, all outstanding ordinary shares of NeoGames will be cancelled and converted into the right to receive 29.50 dollars per share in cash and NeoGames will become a privately-held company and no longer be listed on any public market.
Completion of the transaction is expected to occur within 12 months, and is contingent upon customary closing conditions, including receipt of regulatory approvals and the approval of NeoGames’ shareholders. NeoGames shareholders who hold a total of approximately 20,382,242 shares, representing approximately 61 % of NeoGames’ outstanding shares, have executed a support agreement with Aristocrat pursuant to which they have irrevocably agreed to vote in favor of the transaction.
