Europa está construyendo una infraestructura de pagos en la que velocidad, identidad, prevención del fraude y cumplimiento regulatorio empiezan a funcionar como partes de un mismo ecosistema.
En Europa, realizar un pago digital implica cada vez más procesos que ocurren sin que el usuario los perciba. Mientras una transferencia puede completarse en segundos, detrás de esa operación intervienen sistemas encargados de autenticar al cliente, verificar al beneficiario, analizar posibles riesgos y garantizar que la transacción cumpla con las reglas establecidas.
Esta evolución ha ampliado el concepto mismo de una infraestructura de pagos. El Banco Central Europeo plantea actualmente una estrategia que abarca pagos minoristas, entre empresas, mayoristas y transfronterizos. Esto con el objetivo de lograr un mercado europeo más integrado, competitivo y resiliente.
Esta transformación ya tiene resultados concretos. Desde el 9 de enero de 2025, los proveedores de servicios de pago de la zona euro deben poder recibir transferencias instantáneas. Y, desde el 9 de octubre del 2025, también deben permitir el envío de transferencias instantáneas en euros y verificar al beneficiario antes de completar la operación. El pago sigue siendo el resultado visible. Alrededor de él, Europa está construyendo una infraestructura que se caracteriza por conectar la velocidad, la seguridad, la información y, por supuesto, la regulación.
LOS PAGOS NO ESPERAN
Desde el 9 de octubre del 2025, los proveedores de servicios de pago de la zona euro que ofrecen transferencias convencionales también deben permitir a sus clientes enviar pagos instantáneos en euros. La medida completó una primera etapa iniciada en enero de ese año, cuando entraron en vigor las obligaciones para recibir este tipo de transferencias y equiparar sus tarifas con las de las operaciones convencionales.
El cambio es importante. Un pago instantáneo puede llegar a la cuenta del destinatario en un máximo de diez segundos, las 24 horas del día y cualquier día del año. Además, puede realizarse entre distintos países de la Unión Europea y su costo no puede superar el de una transferencia ordinaria equivalente.
Para las empresas, esta velocidad permite disponer de los fondos inmediatamente y mejorar la gestión de sus flujos de caja. Para los proveedores financieros, abre además la posibilidad de desarrollar nuevos servicios sobre una infraestructura que funciona permanentemente.
Pero acelerar las transferencias también obliga a reforzar los controles. Desde aquella fecha, los proveedores de la zona euro deben ofrecer gratuitamente la verificación del beneficiario, un mecanismo que contrasta el nombre del destinatario con el IBAN antes de ejecutar la operación. Europa busca así que la velocidad avance acompañada de nuevas medidas de seguridad.
IDENTIFICAR ANTES DE PAGAR
Si el dinero puede moverse en segundos, verificar quién inicia una operación adquiere una importancia equivalente. Por eso, la transformación de los pagos también está avanzando sobre la identidad digital.
La Unión Europea avanza en la implementación de la Cartera Europea de Identidad Digital (EUDI Wallet), que permitirá almacenar y compartir desde un teléfono móvil credenciales y documentos necesarios para acceder a servicios públicos y privados. Los Estados miembros deberán ofrecer al menos una cartera a ciudadanos, residentes y empresas antes de finalizar 2026.
El sistema permitirá que cada persona controle qué información comparte y con quién. Entre sus aplicaciones se encuentran la apertura de una cuenta bancaria y la verificación de identidad al iniciar un pago online.
Para los servicios que requieren comprobar la edad, el modelo permite realizar verificaciones más específicas. La solución desarrollada por la Comisión Europea puede confirmar, por ejemplo, que una persona supera los 18 años sin revelar su edad exacta, identidad u otros datos personales. Esta funcionalidad contempla el acceso a servicios restringidos por edad.
Su incorporación amplía así la infraestructura que acompaña una operación digital: además de mover el dinero, los sistemas podrán verificar determinadas credenciales del usuario sin exigir que comparta información adicional.
COMBATIR ANTES DEL PAGO
La expansión de los pagos digitales también está obligando a reforzar los sistemas de seguridad. En el 2024, el fraude en medios de pago alcanzó los 4.200 millones de euros en el Espacio Económico Europeo, frente a los 3.500 millones registrados un año antes, según el último informe conjunto del Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA).
Los datos muestran, además, un cambio en las modalidades utilizadas. La autenticación reforzada del cliente (SCA), introducida bajo la normativa europea PSD2, continúa siendo efectiva frente a determinados tipos de fraude, especialmente en los pagos con tarjeta.
Sin embargo, están creciendo las estafas que manipulan al propio usuario para que autorice una transferencia. En el 2024, los usuarios asumieron aproximadamente el 85% de las pérdidas por fraude en transferencias, principalmente por este tipo de engaños.
Europa está incorporando nuevos controles para responder a este escenario. Desde octubre de 2025, la verificación del beneficiario permite comprobar la correspondencia entre el nombre del destinatario y el número de cuenta antes de realizar una transferencia en euros.
La seguridad empieza así a intervenir antes de que el dinero sea enviado. El objetivo es detectar inconsistencias y advertir al usuario en una etapa en la que todavía puede evitarse una operación equivocada o fraudulenta.
CUMPLIMIENTO EN TIEMPO REAL
La modernización de los pagos europeos también requiere actualizar las reglas que ordenan el intercambio de información.
En noviembre del 2025, el Consejo de la Unión Europea y el Parlamento Europeo alcanzaron un acuerdo político provisional para reformar el marco de servicios de pago, mediante un nuevo Reglamento sobre Servicios de Pago y la actualización de la directiva PSD2. El acuerdo busca reforzar la lucha contra el fraude, aumentar la transparencia y mejorar la protección de los consumidores.
Entre los cambios previstos se encuentra un mayor intercambio de información relacionada con el fraude entre los proveedores de servicios de pago. El nuevo marco también busca mejorar el acceso a la información de las cuentas bancarias para que nuevos proveedores puedan desarrollar servicios financieros, bajo las condiciones establecidas por la regulación.
La reforma incorpora además mayores exigencias de transparencia. Los proveedores deberán informar las comisiones y tipos de cambio antes de determinadas operaciones, mientras que las empresas que ofrecen servicios de pago con tarjeta a los comercios tendrán que detallar los cargos aplicados.
Todo ello apunta a que una transacción dependa cada vez más de información que debe circular entre diferentes actores de manera segura y bajo reglas comunes. El desafío para bancos, fintech y proveedores de pagos será procesar esos datos con la misma rapidez con la que avanzan las operaciones.
MEJORAR LA EXPERIENCIA
La incorporación de nuevos métodos de pago, proveedores, sistemas de seguridad y herramientas de análisis también aumenta la complejidad que deben gestionar las empresas. Trabajar en distintos mercados puede implicar conexiones con varios procesadores, adquirentes y proveedores de servicios de pago, además de diferentes monedas y requisitos regulatorios.
Para el usuario, buena parte de esta complejidad ocurre sin ser visible. Detrás de cada operación, el pago funciona cada vez más conectado con sistemas de identidad, seguridad, datos y cumplimiento.
Uma nova geração de pagamentos na Europa
A Europa está construindo uma infraestrutura de pagamentos onde velocidade, identidade, prevenção de fraudes e conformidade regulatória começam a funcionar como partes de um mesmo ecossistema.
Na Europa, realizar um pagamento digital implica, cada vez mais, processos que ocorrem de forma invisível para o usuário. Embora uma transferência possa ser concluída em segundos, por trás dessa operação intervêm sistemas encarregados de autenticar o cliente, verificar o beneficiário, analisar possíveis riscos e garantir o cumprimento das regras estabelecidas.
Essa evolução ampliou o próprio conceito de infraestrutura de pagamentos. O Banco Central Europeu apresenta atualmente uma estratégia que abrange pagamentos de varejo, entre empresas, no atacado e transfronteiriços. O objetivo é conseguir alcançar um mercado europeu mais integrado, competitivo e resiliente.
Essa transformação já apresenta resultados concretos. Desde 9 de janeiro de 2025, os provedores de serviços de pagamento da zona do euro devem estar aptos a receber transferências instantâneas. E, desde 9 de outubro de 2025, também devem permitir o envio de transferências instantâneas em euros e verificar o beneficiário antes de concluir a operação. O pagamento continua sendo o resultado visível. Ao redor dele, a Europa constrói uma infraestrutura caracterizada por conectar velocidade, segurança, informação e, claro, regulação.
OS PAGAMENTOS NÃO ESPERAM
Desde 9 de outubro de 2025, os provedores de serviços de pagamento da zona do euro que oferecem transferências convencionais também devem permitir a seus clientes enviar pagamentos instantâneos em euros. Essa medida concluiu a primeira fase, iniciada em janeiro desse ano, quando entraram em vigor as obrigações para receber esses tipos de transferências e equiparar suas tarifas às das operações convencionais.
A mudança é significativa. Um pagamento instantâneo pode chegar à conta do destinatário em, no máximo, dez segundos, 24 horas por dia, em qualquer dia do ano. Além disso, a operação pode ser realizada entre diferentes países da União Europeia e seu custo não pode ultrapassar o de uma transferência comum equivalente.
Para as empresas, essa velocidade permite dispor dos fundos imediatamente e melhorar a gestão do fluxo de caixa. Para os provedores financeiros, abre também a possibilidade de desenvolver novos serviços sobre uma infraestrutura que funciona permanentemente.
No entanto, acelerar as transferências também obriga reforçar os controles. Desde então, os provedores da zona do euro devem oferecer gratuitamente a verificação do beneficiário — um mecanismo que cruza o nome do destinatário com o IBAN antes de executar a operação. A Europa busca, assim, garantir que a velocidade avance acompanhada de novas medidas de segurança.
IDENTIFICAR ANTES DE PAGAR
Se o dinheiro pode ser movimentado em segundos, verificar quem inicia uma operação passa a ter uma importância equivalente. Por isso, a transformação dos meios de pagamento também avança sobre o campo da identidade digital.
A União Europeia avança na implementação da Carteira Europeia de Identidade Digital (EUDI Wallet), que permitirá armazenar e compartilhar pelo celular as credenciais e documentos necessários para acessar serviços públicos e privados. Os Estados-membros deverão disponibilizar ao menos uma carteira para cidadãos, residentes e empresas até o final de 2026.
O sistema permitirá que cada pessoa controle quais informações compartilha e com quem. Entre seus aplicativos, estão a abertura de contas bancárias e a verificação de identidade ao iniciar um pagamento online.
Para os serviços que exigem comprovação de idade, o modelo permite verificações mais específicas. A solução desenvolvida pela Comissão Europeia pode confirmar, por exemplo, se uma pessoa tem mais de 18 anos, sem revelar sua idade exata, identidade ou outros dados pessoais. Essa funcionalidade facilita o acesso a serviços com restrição de idade.
A sua adoção amplia, assim, a infraestrutura que acompanha as operações digitais: além de movimentar dinheiro, os sistemas poderão verificar determinadas credenciais do usuário sem exigir o compartilhamento de informações adicionais.
COMBATER A FRAUDE ANTES DO PAGAMENTO
A expansão dos pagamentos digitais também exige o reforço dos sistemas de segurança. Em 2024, as fraudes em meios de pagamento atingiram 4,2 bilhões de euros no Espaço Econômico Europeu —um aumento em relação aos 3,5 bilhões registrados no ano anterior —, segundo o relatório conjunto mais recente do Banco Central Europeu (BCE) e da Autoridade Bancária Europeia (EBA).
Além disso, os dados mostram uma mudança nas modalidades utilizadas. A autenticação reforçada do cliente (SCA), introduzida sob a normativa europeia PSD2, continua sendo eficaz contra certos tipos de fraude, especialmente em pagamentos com cartão.
No entanto, estão crescendo os golpes que manipulam o próprio usuário para que ele autorize uma transferência. Em 2024, os usuários assumiram aproximadamente 85% das perdas por fraude em transferências, principalmente devido a esse tipo de engano.
A Europa está implementando novos controles para lidar com esse cenário. Desde outubro de 2025, a verificação do beneficiário permite confirmar se o nome do destinatário corresponde ao número da conta antes de efetuar uma transferência em euros.
A segurança começa, assim, a atuar antes que o dinheiro seja enviado. O objetivo é detectar inconsistências e alertar o usuário em uma etapa em que ainda seja possível evitar uma operação equivocada ou fraudulenta.
CONFORMIDADE EM TEMPO REAL
A modernização dos pagamentos europeus também exige a atualização das regras que regem a troca de informações.
Em novembro de 2025, o Conselho da União Europeia e o Parlamento Europeu firmaram um acordo político provisório para reformar o quadro dos serviços de pagamento, por meio de um novo Regulamento sobre Serviços de Pagamento e da atualização da atual diretiva PSD2. O acordo busca reforçar o combate à fraude, aumentar a transparência e melhorar a proteção ao consumidor.
Entre as mudanças previstas, está uma maior troca de informações relativas a fraudes entre os provedores de serviços de pagamento. O novo quadro também busca facilitar o acesso aos dados bancárias, permitindo que novos provedores desenvolvam serviços financeiros sob as condições estabelecidas pela regulação.
A reforma exige, ainda, maior transparência. Os provedores deverão informar as tarifas e as taxas de câmbio antes de determinadas operações, enquanto que as empresas que oferecem serviços de pagamento com cartão aos estabelecimentos comerciais terão de detalhar as taxas cobradas.
Tudo isso indica que a realização de uma transação depende, cada vez mais, de informações que devem circular entre diferentes operadores de maneira segura e sob regras comuns. O desafio para bancos, fintech e provedores de pagamentos será processar esses dados com a mesma rapidez com que as operações avançam.
MELHORAR A EXPERIÊNCIA
A incorporação de novos métodos de pagamento, provedores, sistemas de segurança e ferramentas de análise também aumenta a complexidade que as empresas precisam gerenciar. Trabalhar em diferentes mercados pode implicar conexões com vários processadores, adquirentes e provedores de serviços de pagamento, além de diferentes moedas e requisitos regulatórios.
Para o usuário, boa parte dessa complexidade permanece invisível. Por trás de cada operação, o pagamento funciona cada vez mais conectado a sistemas de identidade, segurança, dados e conformidade.
