Churchill Downs Incorporated (CDI) anunció que adquirirá todas las participaciones accionarias en circulación de Exacta Systems por un monto total de 250 millones de dólares en efectivo, sujeto a cierto capital de trabajo y otros ajustes en el precio de compra.
La transacción brindará a CDI la oportunidad de realizar sinergias relacionadas con la reciente adquisición de Colonial Downs Racetrack y las instalaciones de Rosie’s Gaming Emporium HRM en Virginia.
“Durante casi una década, Exacta ha sido una fuerza creativa que apoya el crecimiento de las carreras de caballos históricas en los Estados Unidos. Esperamos expandir la presencia nacional de Exacta Systems y diversificar aún más las ofertas de juegos disponibles para los jugadores en las instalaciones de HRM en todo el país”, comentó Bill Carstanjen, CEO de Churchill Downs Incorporated.
A efectos fiscales, la adquisición se tratará como una compra de activos que permitirá a CDI obtener beneficios fiscales incrementales, lo que proporcionará un flujo de caja adicional y mejorará la economía general de la transacción. La transacción se financiará con efectivo disponible y a través de la línea de crédito existente de la compañía. La compra depende de varias condiciones de cierre habituales, incluida la obtención de las aprobaciones regulatorias requeridas, y se espera que se cierre en 2023.
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Churchill Downs Incorporated to acquire Exacta Systems
The operator will acquire all of the outstanding equity interests of the provider of technology for total consideration of 250 million dollars in cash.
Churchill Downs Incorporated (CDI) announced that will acquire all of the outstanding equity interests of Exacta Systems for total consideration of 250 million dollars in cash, subject to certain working capital and other purchase price adjustments.
The transaction will provide CDI the opportunity to realize synergies related to the company’s recent acquisition of Colonial Downs Racetrack and the Rosie’s Gaming Emporium HRM facilities in Virginia.
“For nearly a decade, Exacta has been a creative force supporting the growth of historical horse racing in the US. We look forward to expanding Exacta’s national footprint and further diversifying the game offerings available to players at HRM facilities around the country,” said Bill Carstanjen, Chief Executive Officer of Churchill Downs Incorporated.
For tax purposes, the acquisition will be treated as an asset purchase allowing CDI to realize incremental tax benefits, which will provide additional cash flow and will enhance the overall economics of the transaction. The transaction will be funded with cash on hand and through the company’s existing credit facility. The transaction is dependent on various and customary closing conditions, including obtaining required regulatory approvals and is expected to close in 2023.
