Por Eduardo Morales, gerente senior de Desarrollo de Negocios B2B de Soft2Bet
El mercado latinoamericano es muy prometedor para las empresas de iGaming que buscan experimentar un crecimiento fuera de Europa. A lo largo de los años, el continente ha experimentado un período de crecimiento impresionante, con más y más casinos y casas de apuestas deportivas aprendiendo sobre las fructíferas perspectivas que tiene América Latina.
América Latina es el hogar de una gran cantidad de países vibrantes, algunos de los cuales son de una estatura impresionante en iGaming. El tamaño de mercados como Brasil y México significa que siempre habrá potencial para que las empresas encuentren el éxito allí. Mientras tanto, jurisdicciones como Argentina, Chile, Colombia y Perú ofrecen entornos competitivos favorables, que pueden combatir a los “seis grandes”.
Naturalmente, hay aquellos que están menos desarrollados, pero incluso estos podrían volverse muy prometedores en el futuro. Esto depende principalmente de la estabilidad económica y el entorno regulatorio del país: si estos dos factores se fusionan en el momento adecuado con las telecomunicaciones adecuadas y las opciones de procesamiento de pagos que los acompañan, países como Venezuela, Ecuador y Uruguay ofrecerían un formidable grado de potencial a los operadores y proveedores.
Dicho esto, los avances en torno a la regulación han sido lentos entre los países más prometedores, con solo Colombia y, más recientemente, Argentina y Brasil, avanzando. Los mayores avances se han visto en términos de aceptación social del comercio digital y el uso de métodos de pago alternativos. Además, la crisis de COVID parece haber acelerado la transición hacia el mundo en línea y sirvió como una “llamada de atención” para que los países introduzcan pronto la regulación de iGaming.
El mercado brasileño ha despertado el interés de varias empresas y es un gran ejemplo de lo difícil que puede resultar para los operadores una legislación poco intuitiva. Es, con mucho, el mercado más grande de América Latina, donde hasta ahora, solo las apuestas deportivas parecen estar moviéndose hacia un entorno regulado, mientras que el mercado minorista ilegal “logo do bicho” (juego de animales) podría decirse que todavía tiene la mayor oportunidad. Por lo tanto, sería favorable regular todos los juegos y ambos canales desde el principio. De lo contrario, el mercado se lanzará en una versión pequeña de sí mismo: extremadamente competitivo y muy costoso de mantener. Sin embargo, ningún operador querría perder la oportunidad de ser uno de los primeros, como ya lo están haciendo algunas empresas en la etapa de prerregulación.
Los estados regulatorios complejos han llevado a algunos países a prohibir los juegos de azar, y algunos siguen sin estar regulados, pero no prohibidos activamente. Mientras tanto, lugares como Argentina están regulando provincia por provincia. Por lo tanto, para identificar las mejores oportunidades, el panorama debe explorarse caso por caso, país por país y socio por socio. En esencia, el enfoque debe estar en la calidad en lugar de la cantidad. Al analizar las opciones existentes con mucho cuidado y comprender la naturaleza a largo plazo del negocio, elegir la mejor alianza local y maximizar la oferta de la empresa existente puede ser más efectivo desde el punto de vista de la rentabilidad o el ROI.
Con el seguimiento fanático del fútbol de Brasil y la Copa del Mundo cada vez más cerca, sería ideal contar con una legislación viable sobre apuestas deportivas en Brasil antes de que comience el torneo, lo que ciertamente es posible. Sin embargo, es muy dudoso con las elecciones nacionales antes de fin de año, en cualquier caso, será extremadamente desafiante tanto desde el punto de vista regulatorio como en términos de que las empresas lleguen a tiempo. El principal desafío desde la perspectiva de la productividad del mercado será la oferta limitada de productos, así como el posicionamiento de marca altamente competitivo y costoso desde el principio. Una regulación de productos más completa hubiera sido la mejor opción, ya que la actividad minorista se beneficiará enormemente y prosperará en toda América Latina.
En la región, los deportes deberían evolucionar hacia una especialización más local y el desarrollo de los deportes electrónicos. El casino, por su parte, debería ganar más peso en términos de vertical de producto frente a deportivo. Deberíamos ver algunas compañías locales que ofrecen contenido local más dedicado, especialmente en la subcategoría “en vivo”, con ciertos juegos que casi cruzan la línea entre los productos de casino y lotería.
Sería en el mejor interés de América Latina tener la mayoría de sus países regulados dentro de los próximos cinco años. Dado que los mercados semirregulados o no regulados siguen funcionando sin mucho control, los jugadores no están protegidos y las economías de estos países no disfrutan de los beneficios fiscales que proporcionarían las regulaciones. Una vez que se haya establecido una base regulatoria sólida, podemos comenzar a explorar las oportunidades que ofrece este vibrante continente.
Sin embargo, los elementos sociales y móviles son más clave en América Latina: se debe considerar el continente, pero es igualmente importante considerar cómo se llega a él y cómo se vuelve viral y confiable (y, obviamente, pagado). Por tanto, las innovaciones en marketing, psp´s y canalización de la oferta son tan importantes como la propia oferta. Por último, pero no menos importante, los operadores deben buscar contenido rico en gamificación, que sea atractivo, entretenido y diferenciado.
Una región con tanto potencial naturalmente traerá consigo una tonelada de competencia. Afortunadamente, Soft2Bet puede diferenciarse de sus rivales. Nuestra empresa tiene una perspectiva única de los negocios que se realizan allí, y donde las asociaciones adecuadas son clave. Esto nos otorga la oportunidad de maximizar el potencial que nuestra plataforma tecnológica de vanguardia tiene para ofrecer. Brinda a nuestro excelente equipo de CRM y herramientas de gamificación la oportunidad de ir un paso más allá y permitir que nuestros juegos y psp´s se dirijan a la audiencia adecuada con el producto adecuado. Nuestro enfoque de los mercados es el mismo que con nuestros socios: afinado, dedicado y muy uno a uno. Esto nos distingue y seguramente nos verá triunfar en los mercados latinoamericanos en los próximos meses.
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“The Latin American market holds a great deal of promise for iGaming companies”
Soft2Bet’s Senior B2B Business Development Manager, Eduardo Morales, analyses the potential of the Latin American market.
By Soft2Bet’s Senior B2B Business Development Manager, Eduardo Morales
The Latin American market holds a great deal of promise for iGaming companies looking to experience growth outside of Europe. Over the years, the continent has experienced a period of impressive growth, with more and more casinos and sportsbooks learning about the fruitful prospects Latin America holds.
Latin America is home to a host of vibrant countries, some of which are of impressive stature in iGaming. The size of markets like Brazil and Mexico means that there will always be potential for companies to find success there. Meanwhile, jurisdictions like Argentina, Chile, Colombia and Peru offer favourable competitive environments, ones that can combat the big “six”.
Naturally, there are those that are less developed, but even these could become highly promising down the line. This mostly depends on the country’s economic stability and regulatory environment – if these two factors merge at the right time with the right telecoms and payment processing options accompanying them, countries like Venezuela, Ecuador and Uruguay would offer a formidable degree of potential to operators and suppliers alike.
That being said, the advances around regulation have been slow among the more promising countries, with only Colombia, and more recently Argentina and Brazil, moving forward. The biggest advances have been seen in terms of social acceptance of digital commerce and the use of alternative payment methods. Also, the COVID crisis seems to have accelerated the transition towards online and served as a “wake up call” for countries to introduce iGaming regulation soon.
The Brazilian market has garnered the interest of several companies and is a great example of how difficult unintuitive legislation can make it for operators. It’s by far the largest market in Latin America, where so far, only sports betting seems to be moving towards a regulated environment, while the “logo do bicho” (animal game) illegal retail market arguably still holds the biggest opportunity. As a result, it would be favourable to regulate all games and both channels from the off. Otherwise, the market is going to be launched on a small version of itself: extremely competitive and very expensive to run. However, no operator would want to miss the chance to be one of the first, as some companies are already doing at pre-regulation stage.
Complex regulatory statuses have led some countries to prohibit gambling, with some remaining unregulated but not actively banned gambling. Meanwhile, places like Argentina are regulating on a province-by-province basis. Therefore, in order to target the best opportunities, the landscape must be explored case-by-case, country-by-country and partner-by-partner. In essence, the focus needs to be on quality rather than quantity. By analysing the existing options very carefully and understanding the long-term nature of business, choosing the best local alliance and maximising the existing company’s offering can be more effective from a profitability or ROI standpoint.
With Brazil’s fanatical football following and the World Cup edging ever closer, it would be ideal to have workable sports betting legislation in Brazil before the tournament begins, which is certainly possible. However, it’s very doubtful with national elections coming up before the end of the year; in any case it will be extremely challenging from both a regulatory standpoint and in terms of companies arriving on time. The main challenge from the market’s productivity perspective will be the limited product offering, as well as the highly competitive and expensive branding positioning from the start. A more complete product regulation would have been the better option; as the retail activity will benefit heavily and thrive across Latin America.
In the region, sports should evolve into more local specialisation and eSports development. Casino, meanwhile, should gain more weight in terms of product vertical vs sports. We should see some local companies offering more dedicated local content, especially on the “live” subcategory, with certain games almost crossing the line from casino to lotto products.
It would be in Latin America’s best interest to have a majority of its countries regulated within the next five years. With either semi-regulated or unregulated markets still functioning without much control, players are not being protected and these countries’ economies aren’t enjoying the tax benefits regulations would provide. Once a solid regulatory foundation has been laid out, we can start exploring the opportunities this vibrant continent has to offer.
However, the social and mobile elements are more key in Latin America- the continent should be considered but it’s equally important to consider how it’s reached and how it becomes viral and trusted (and, obviously, paid for). Therefore, innovations on marketing, psp´s and channelling of the offering is as important as the offer itself. Last but not least, operators should be looking for rich gamification content – which is engaging, entertaining and differentiated.
A region with so much potential will naturally bring with it a tonne of competition. Fortunately, Soft2Bet can stand apart from its rivals. Our company has a unique perspective of the business being done there, and where the right partnerships are key. This grants us the opportunity to maximise the potential that our cutting-edge technology platform has to offer. It gives our great CRM team and gamification tools the chance to go one step beyond and allow our games and psp´s to target the right audience with the right product. Our approach to markets is the same as with our partners: fine-tuned, dedicated, and very much one-to-one. This sets us apart and will surely see us succeed in LatAm markets in the months to come.
