Madison Square Garden Entertainment adquiere a MSG Networks en una transacción de tasa de intercambio fija con todas las acciones. Se espera que la fusión sea libre de impuestos tanto para MSG Entertainment como para MSG Networks y sus accionistas.
Tras el cierre de la transacción, los accionistas de MSG Networks recibirían 0,172 acciones ordinarias de MSG Entertainment Clase A o Clase B por cada acción ordinaria de MSG Networks Clase A o Clase B que posean. La relación de cambio es aproximadamente un 4% superior a la relación de los precios de cierre de las acciones de las dos empresas el 10 de marzo de 2021.
Esta transacción crearía una empresa gigante de entretenimiento y media con una base de ingresos más diversificada que estaría bien posicionada para ofrecer experiencias innovadoras en todos sus activos. La compañía combinada tendría una posición de liquidez más sólida para respaldar su negocio de entretenimiento en vivo, que luego del cierre de sus lugares debido a la pandemia, ahora está en camino de regreso a las operaciones normales.
Además, la nueva compañía habría mejorado la flexibilidad financiera para financiar las iniciativas de crecimiento actuales, incluido su lugar planificado de vanguardia en Las Vegas, MSG Sphere en The Venetian, así como oportunidades futuras en entretenimiento y media.
Con la adquisición de MSG Networks, MSG Entertainment anticipa que capturaría más oportunidades de ingresos emergentes relacionadas con la expansión potencial de las apuestas deportivas legalizadas en su mercado. La combinación de los activos de media, digitales y de recintos de las empresas crea una plataforma poderosa para posibles socios de apuestas deportivas, que se espera que genere ingresos incrementales significativos en los próximos años.
El presidente de MSG Entertainment, Andrew Lustgarten, comentó: “Estamos ejecutando activamente un plan diseñado para hacer crecer la empresa más allá de su colección establecida de activos en una que sea pionera en la próxima generación de entretenimiento. Siempre hemos creído en el valor de los deportes en vivo y esperamos volver a dar la bienvenida a MSG Networks como parte de una transacción que estamos seguros de que mejoraría nuestra flexibilidad financiera y sentaría las bases para el crecimiento continuo y la creación de valor”.
El presidente y CEO de MSG Networks, Andrea Greenberg, explicó: “Anticipamos beneficios significativos al reincorporarse a MSG Entertainment, incluida la creación de una empresa combinada con mayor diversificación y recursos. Esto, a su vez, ayudaría a impulsar nuevas oportunidades innovadoras en los negocios de entretenimiento y medios, creando en última instancia un valor significativo para nuestros accionistas colectivos”.
