Sportradar Group AG (NASDAQ: SRAD) («Sportradar» o la «Compañía») anunció hoy la finalización de la adquisición de IMG ARENA y su cartera global de derechos de apuestas deportivas a Endeavor Group Holdings, Inc. y OB Global Holdings, LLC. Esta operación representa un hito en la estrategia de crecimiento de Sportradar, fortaleciendo y diferenciando aún más su posición como proveedor líder de tecnología y contenido en los deportes con mayor volumen de apuestas a nivel mundial, incluyendo fútbol, tenis y baloncesto.
La cartera adquirida incluye relaciones estratégicas con más de 70 titulares de derechos, que proporcionan aproximadamente 38 000 eventos de datos oficiales y 29 000 eventos de transmisión en directo de 14 deportes internacionales en seis continentes. Con esto, la cobertura deportiva de Sportradar supera el millón de partidos anuales.
Esta adquisición mejora la distribución de contenido de la compañía e impulsará aún más el desarrollo de productos. Sportradar prevé integrar y monetizar sin problemas estos derechos a través de su plataforma tecnológica altamente escalable y su red de clientes.
Dada la singular estructura de la transacción, se prevé que la adquisición contribuya positivamente a los márgenes de EBITDA ajustado y a la conversión de flujo de caja libre de Sportradar, al tiempo que acelera el sólido crecimiento de sus ingresos, EBITDA ajustado y flujo de caja libre. Sportradar no está obligada a realizar ninguna contraprestación financiera como parte de la adquisición. En cambio, el acuerdo incluye una contraprestación financiera total para Sportradar de 225 millones de dólares, compuesta por aproximadamente 122 millones de dólares en pagos anticipados en efectivo por parte del vendedor a ciertos titulares de derechos deportivos y aproximadamente 103 millones de dólares a Sportradar. Los pagos a Sportradar, que están sujetos a los ajustes habituales del precio de compra, se realizarán en un plazo de dos años.
Carsten Koerl, director ejecutivo de Sportradar, declaró: «Nos complace anunciar la finalización de la adquisición de IMG ARENA. Esto supone un hito importante para Sportradar, ya que amplía nuestro acceso a contenido deportivo de primera calidad, lo que fortalece y complementa nuestra ya sólida cartera y capacidades globales. Con esta adquisición, nos encontramos en una posición privilegiada para ofrecer experiencias aún más inmersivas y ricas en datos a nuestros clientes, socios y aficionados de todo el mundo, al tiempo que aceleramos la innovación a gran escala en todo el ecosistema deportivo global».
Sportradar Announces Close of Acquisition of IMG ARENA and Its Strategic Portfolio of Global Sports Betting Rights
Acquisition to Accelerate Revenue, Adjusted EBITDA, and Free Cash Flow Growth and will be Accretive to Adjusted EBITDA Margins and Free Cash Flow Conversion
Sportradar Group AG (NASDAQ: SRAD) (“Sportradar” or the “Company”) today announced it has completed its acquisition of IMG ARENA and its global sports betting rights portfolio from Endeavor Group Holdings, Inc. and OB Global Holdings, LLC. The closing marks a milestone in Sportradar’s growth strategy, further strengthening and differentiating its position as a leading technology and content provider in the most bet upon global sports, including soccer, tennis and basketball.
The acquired portfolio encompasses strategic relationships with more than 70 rightsholders, delivering approximately 38,000 official data events and 29,000 streaming events across 14 global sports on six continents. With this, Sportradar sports coverage totals more than 1 million matches annually.
The acquisition enhances the Company’s content distribution and will further fuel product development. Sportradar expects to seamlessly integrate and monetize these rights across its highly scalable technology platform and client network.
Given the unique transaction structure, the acquisition is expected to be accretive to Sportradar’s adjusted EBITDA margins and free cash flow conversion while accelerating the Company’s robust revenue, adjusted EBITDA, and free cash flow growth. Sportradar is not required to provide any financial consideration as part of the acquisition. Instead, the deal includes total financial consideration to Sportradar of $225 million comprised of approximately $122 million in cash prepayments by the seller to certain sports rightsholders and approximately $103 million to Sportradar. The payments to Sportradar, which are subject to customary purchase price adjustments, will be made over a two-year period.
Carsten Koerl, Chief Executive Officer of Sportradar, stated: «We are pleased to complete the acquisition of IMG ARENA. This marks a significant milestone for Sportradar expanding our access to premium sports content that strengthens and complements our already robust global portfolio and capabilities. With this, we are uniquely positioned to deliver even more immersive, data rich experiences to our clients, partners and fans around the world while accelerating innovation at scale across the global sports ecosystem.”
