El Grupo NOVOMATIC AG (NOVOMATIC), el mayor grupo europeo de tecnología de juego, anunció hoy una oferta de adquisición incondicional, “mejor y final”, en efectivo de A$1,00 por acción para todas las acciones de Ainsworth Game Technology Limited (“Ainsworth”) que actualmente no posee (“Oferta de Adquisición”).
Gumpoldskirchen/Newington, 20 de agosto de 2025 – La Oferta de Adquisición, que se llevará a cabo en paralelo con la actual oferta de A$1,00 por acción bajo el Esquema de Arreglo (“Oferta de Esquema”) de NOVOMATIC para Ainsworth, brinda elección y certeza a los accionistas de Ainsworth preocupados por la liquidez futura y el desempeño de las acciones de la compañía.
Al ser incondicional, la Oferta de Adquisición también habilita a NOVOMATIC a comprar acciones de Ainsworth en el mercado a A$1,00 por acción o por debajo de ese valor.
Actualmente, NOVOMATIC es el mayor accionista de Ainsworth, con una participación del 52,9%.
Recomendación del Directorio de Ainsworth
El Comité Independiente del Directorio de Ainsworth ha mantenido su recomendación unánime de aceptar la Oferta de Esquema y ha extendido esta recomendación a la Oferta de Adquisición, en ausencia de una propuesta superior, y siempre que el Experto Independiente continúe concluyendo que la oferta es justa y razonable o no justa pero razonable para los accionistas de AGI, y que no exista una Propuesta Superior.
Ambas ofertas representan una prima del 35% sobre el precio de cierre de las acciones de Ainsworth previo al anuncio inicial y se encuentran dentro del rango de valoración del Experto Independiente. Este concluyó que el precio de la Oferta de Esquema es justo y razonable, y en el mejor interés de los accionistas de Ainsworth, en ausencia de una propuesta superior.
Contraprestación y dividendo permitido
La Oferta de Adquisición de NOVOMATIC consiste en una contraprestación “mejor y final” en efectivo de A$1,00 por acción, en línea con el Acuerdo de Implementación del Esquema suscrito con Ainsworth el 28 de abril de 2025 (enmendado posteriormente por el documento de modificación de fecha [TBC] 2025). La Oferta de Adquisición se desarrollará de manera concurrente con la Oferta de Esquema.
La reunión en la que se votará el Esquema está programada actualmente para el 29 de agosto de 2025, aunque NOVOMATIC espera que Ainsworth solicite al Tribunal el aplazamiento de dicha reunión en vista de la oferta.
En caso de aprobarse el Esquema de Arreglo por parte de los accionistas, ciertos accionistas podrían recibir valor adicional mediante el pago de uno o más dividendos totalmente imputados, que podrán ser declarados y pagados a discreción del Directorio de Ainsworth.
Tal como se describe en el Folleto del Esquema, la declaración de un dividendo permitido de A$0,19 por acción resultaría en que los accionistas elegibles reciban una contraprestación de A$0,81 en efectivo por acción del Esquema, más un dividendo totalmente imputado de A$0,19 en efectivo por acción del Esquema.
Para aquellos accionistas elegibles del Esquema que puedan aprovechar plenamente los créditos fiscales asociados, el valor total de la contraprestación ascendería hasta A$1,08 por acción del Esquema. Este beneficio de crédito fiscal no está disponible para los accionistas de Ainsworth que acepten la Oferta de Adquisición.
Intenciones
Las intenciones de NOVOMATIC en caso de aprobarse el Esquema de Arreglo están claramente detalladas en el Folleto del Esquema.
NOVOMATIC tiene la intención de solicitar la exclusión de cotización de Ainsworth en caso de alcanzar una participación del 75% y cumplir con los demás requisitos de la ASX, lo que reduciría aún más la liquidez y podría dejar a los accionistas restantes en una empresa no cotizada.
En caso de que el Esquema no sea aprobado y Ainsworth permanezca como una compañía listada pero con baja liquidez, NOVOMATIC planea adoptar un enfoque más activo en la gestión de su inversión significativa en Ainsworth, lo cual incluiría:
considerar un mayor nivel de representación de NOVOMATIC en el Directorio de Ainsworth mediante el nombramiento de un quinto director representante de NOVOMATIC; y
llevar a cabo una revisión estratégica del negocio de Ainsworth, incluyendo su política de dividendos y retención de efectivo, activos, operaciones, estructura, empleados, necesidades futuras de capital y combinación de financiamiento.
Stefan Krenn, miembro del Directorio Ejecutivo de NOVOMATIC AG Group, declaró:
“La oferta de adquisición incondicional de NOVOMATIC proporciona liquidez inmediata a todos los accionistas de Ainsworth y asegura que cada accionista pueda tomar su propia decisión respecto a la oferta, independientemente del resultado de la reunión sobre el Esquema.
Notamos que un pequeño número de accionistas, incluidos miembros de la familia Ainsworth, han indicado que no apoyarán el Esquema de Arreglo. Esta decisión, si se lleva a cabo, podría bloquear el Esquema y eliminaría la oportunidad de que los accionistas minoristas de Ainsworth participen en él.
Al brindar la opción de vender mediante una oferta de adquisición, NOVOMATIC ha devuelto el proceso de toma de decisiones a manos de los accionistas individuales, independientemente del tamaño de su participación.
Dada la importancia de nuestra participación en Ainsworth, NOVOMATIC tiene la intención de asumir un papel más activo en su inversión, generando una mayor alineación entre el proceso de decisión y la inversión global.
La adquisición de Ainsworth está alineada con nuestra estrategia de crecimiento internacional y la expansión de nuestra presencia en la región Asia-Pacífico y Estados Unidos.”
Próximos pasos
Más detalles sobre la Oferta de Adquisición de NOVOMATIC y sus intenciones están disponibles en el Documento del Oferente. Se alienta a los accionistas de AGI a leer dicho documento. El Folleto del Esquema contiene toda la información relevante sobre el mismo, incluyendo la convocatoria a la reunión correspondiente.
NOVOMATIC cuenta con el asesoramiento de J.P. Morgan y King & Wood Mallesons.
NOVOMATIC announces unconditional Board-recommended takeover offer for Ainsworth
NOVOMATIC AG Group (NOVOMATIC), Europe’s largest gaming technology group, today announced an unconditional, “best and final” cash takeover offer of A$1.00 per share for all the Ainsworth Game Technology Limited (“Ainsworth”) shares it does not currently own (“Takeover Offer”).
Gumpoldskirchen/Newington, August 20, 2025 – The Takeover Offer, which will run in parallel with NOVOMATIC’s current A$1.00 per share Scheme of Arrangement offer (“Scheme Offer”) for Ainsworth, provides choice and certainty for Ainsworth shareholders concerned about future liquidity and share performance.
As the Takeover Offer is unconditional, NOVOMATIC is also eligible to purchase Ainsworth shares on-market at or below A$1.00 per share.
NOVOMATIC currently holds the largest stake in Ainsworth, with a 52.9% shareholding.
Ainsworth Board recommendation
Ainsworth’s Independent Board Committee has maintained its unanimous recommendation of the Scheme Offer and extended it to the Takeover Offer, in the absence of a superior proposal, and provided the Independent Expert continues to conclude that the Offer is fair and reasonable, or not fair but reasonable, for AGI shareholders and that there is no Superior Proposal.
Both offers represent a 35% premium to Ainsworth’s closing share price prior to the initial announcement and fall within the Independent Expert’s valuation range. The Independent Expert concluded that the Scheme Offer price is fair and reasonable and in the best interests of Ainsworth shareholders in the absence of a superior proposal.
Consideration and permitted dividend
NOVOMATIC’s Takeover Offer consists of a “best and final” cash consideration of A$1.00 per share, consistent with the Scheme Implementation Deed entered into with Ainsworth on 28 April 2025 (as later amended by the amending deed dated [TBC] 2025). The Takeover Offer will run concurrently with the Scheme Offer.
The meeting at which the Scheme will be voted on is currently scheduled for 29 August 2025, although NOVOMATIC expects Ainsworth will apply to the Court for a postponement in light of the offer.
If the Scheme of Arrangement is approved by shareholders, additional value may be realized by some shareholders through the payment of one or more fully franked dividends, which may be declared and paid at the discretion of the Ainsworth Board.
As outlined in the Scheme Booklet, declaring a permitted dividend of A$0.19 per share would result in eligible shareholders receiving A$0.81 cash per Scheme Share plus the permitted fully franked dividend of A$0.19 per Scheme Share.
For those eligible Scheme shareholders who can fully benefit from franking credits, the total value of consideration would be up to A$1.08 per Scheme Share. This franking credit benefit is not available to Ainsworth shareholders who accept the Takeover Offer.
Intentions
NOVOMATIC’s intentions should the Scheme of Arrangement be approved are clearly outlined in the Scheme Booklet.
NOVOMATIC intends to seek the delisting of Ainsworth should a 75% shareholding and other ASX requirements ultimately be achieved, further reducing liquidity and potentially leaving remaining shareholders in an unlisted company.
If the Scheme is not approved and Ainsworth remains an illiquid listed company, NOVOMATIC intends to take a more active approach to managing its significant investment in Ainsworth, including:
considering increased NOVOMATIC representation on the Ainsworth Board by appointing a fifth NOVOMATIC director; and
undertaking a strategic review of Ainsworth’s business, including its dividend and cash retention policy, assets, operations, structure, employees, future capital requirements and funding mix.
Stefan Krenn, Member of the Executive Board of NOVOMATIC AG Group, said:
“NOVOMATIC’s unconditional takeover offer provides immediate liquidity to all Ainsworth shareholders and ensures that every shareholder can make their own decision regarding the offer, regardless of the outcome of the Scheme meeting.
We note that a small number of shareholders, including members of the Ainsworth family, have indicated they will not support the Scheme of Arrangement. This decision, if carried out, could block the Scheme and would remove the opportunity for Ainsworth’s retail shareholders to participate in it.
By providing the option to sell into a takeover offer, NOVOMATIC has returned the decision-making process to individual shareholders, regardless of the size of their holding.
Given the significance of our stake in Ainsworth, NOVOMATIC intends to take a more active approach to its investment, creating stronger alignment between decision-making and overall investment.
The acquisition of Ainsworth is consistent with our international growth strategy and the expansion of our presence across the Asia-Pacific and U.S. regions.”
Next steps
Further details regarding NOVOMATIC’s Takeover Offer and intentions are outlined in the Bidder’s Statement. AGI shareholders are encouraged to read the Bidder’s Statement. The Scheme Booklet contains all relevant information on the Scheme, including the notice of the Scheme Meeting.
NOVOMATIC is being advised by J.P. Morgan and King & Wood Mallesons.
