Scientific Games anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de apuestas deportivas, OpenBet, a Endeavor Group Holdings en una transacción en efectivo y acciones valorada en 1200 millones de dólares. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022, sujeta a las aprobaciones regulatorias aplicables y las condiciones de cierre habituales.
Según los términos del acuerdo, Scientific Games recibirá 1000 millones en efectivo y 200 millones en acciones ordinarias Clase A de Endeavor según el precio de negociación promedio ponderado por volumen de las acciones ordinarias de Clase A durante los veinte días de negociación que finalizan el 24 de septiembre de 2021.
OpenBet ofrece un ecosistema de contenido deportivo, tecnología y servicios a operadores de todo el mundo. Hasta la fecha, OpenBet tiene más de 75 clientes globales, incluidas 24 casas de apuestas en 12 estados y un récord de tiempo de actividad del 100 % en los principales eventos deportivos.
“Esta transacción representa la culminación de un proceso exhaustivo para desinvertir OpenBet con el fin de maximizar el valor para nuestros accionistas y avanzar rápidamente en nuestra visión de convertirnos en la empresa líder en juegos multiplataforma global”, comentó Barry Cottle, presidente y CEO de Scientific Games.
“La transacción es un hito importante hacia la optimización de nuestra cartera y la reducción del balance general para mejorar nuestra flexibilidad financiera. Nos posicionará para invertir tanto de forma orgánica como inorgánica en áreas clave de crecimiento, especialmente en los mercados de contenidos y digitales. Estamos cumpliendo nuestras promesas y ejecutando nuestra estrategia para transformar nuestra empresa y generar un valor significativo para los empleados, clientes y accionistas”, agregó Cottle.
“OpenBet ha creado una increíble suite de apuestas deportivas anclada en su motor de apuestas, el mejor de su clase, y ahora incluye contenido, servicios y productos expandidos para las casas de apuestas deportivas y los fanáticos. Este conjunto de capacidades es el complemento ideal para nuestro negocio de apuestas deportivas IMG Arena, que trabaja directamente con los titulares de derechos deportivos. Esperamos hacer crecer estos negocios juntos para capitalizar los fuertes vientos de cola seculares en el ecosistema de apuestas deportivas”, comentó Ariel Emanuel, CEO de Endeavor.
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Scientific Games announces sale of OpenBet to Endeavor for USD 1.2 billion
The transaction is expected to close in the second quarter of 2022, subject to applicable regulatory approvals and customary closing conditions.
Scientific Games announced that it has entered into a definitive agreement to sell its sports betting business, OpenBet, to Endeavor Group Holdings in a cash and stock transaction valued at USD 1.2 billion. The transaction is expected to close in the second quarter of 2022, subject to applicable regulatory approvals and customary closing conditions.
Under the terms of the agreement, Scientific Games will receive 1 billion in cash and 200 million in Endeavor Class A common stock based on the volume-weighted average trading price of the Class A Common Stock for the twenty trading days ending on September 24 of 2021, subject to customary purchase price adjustments.
OpenBet offers an ecosystem of sports content, technology and services to operators around the world. To date, OpenBet has over 75 global customers, including 24 sportsbooks across 12 states and a 100 % uptime record across major sporting events.
«This transaction represents the culmination of a thorough process to divest OpenBet in order to maximize value for our shareholders and rapidly advance our vision to become the leading cross-platform global game company,” said Barry Cottle, President and Chief Executive Officer of Scientific Games.
“The transaction is a significant milestone towards optimizing our portfolio and de-levering the balance sheet to enhance our financial flexibility. It will position us to invest both organically and inorganically in key growth areas, particularly in content and digital markets. We are delivering on our promises and executing on our strategy to transform our company and unlock significant value for employees, customers and shareholders,” added Cottle.
“OpenBet has built an incredible sports betting suite anchored in its best-in-class betting engine and now including expanded content, services and products for sports books and fans. This capability set is the ideal complement to our IMG Arena sports betting business, which works directly with sports rights holders. We look forward to growing these businesses together to capitalize on the strong secular tailwinds in the sports betting ecosystem,” stated said Ariel Emanuel, CEO at Endeavor.
